Finantsblogijad on viimasel ajal usinalt kinnisvaraga tegelema hakanud, kas siis omale kodu otsides või “üürivanne” kokku ostes. Olen isegi üüritulu tekitamisele mõelnud ja kinnisvaraportaalides numbreid liitnud-lahutanud. Mõned nädalad tagasi sai lahkuva naabriga juttu tehtud tema korteri ostust (teeks lühiajalise rendikorteri, hea mugav hallata üle ukse), kaubaks siiski ei läinud.
Turuhinnaga korteri ostmisel üüriäriga just ratsa rikkaks ei saa – tegijad räägivad tootlusest vahemikus 6-10%, mõned üksikud näevad ka peenelt skeemitades kõrgemaid numbreid. Lisame siia veel üürnikega mässamise, arvetel silma peal hoidmise ja hooldustööde organiseerimise, kokkuvõttes ei kõla minu jaoks kuskilt otsast passiivse sissetulekuna, pigem ettevõtlusvormina üpris kehva ROI’ga.
Soov portfelli kinnisvara lisada on siiski endine ja selle valguses hakkasin uurima REIT väärtpabereid. Tegu kinnisvaraportfelli omavate ettevõtetega, mis maksavad dividendidena välja renditulu. Põhimõtteliselt nagu “kinnisvara ETF”. Balti turul on selleks näiteks Balic Horizon Fund, lisaks olen pilgu pööranud USA turule.
Nimetatud varaklass paistab silma stabiilse sissetulekuga, rendilepingud on tehtud pika aja peale ja REIT väärtpaberid maksavad välja vähemalt 90% renditulust. Prooviks katsetan järgneva kahe valdkonnaga:
Kaubanduskeskuste REIT’id – kasvava e-kaubanduse ja sulgevate poodide ajastul mitte just kõige perspektiivikam, kas pole? Samas näitavad suurimad (ja häid hooneid omavaid) ettevõtted stabiilset dividendide kasvu, näiteks Simon Property Group (SPG) või Taubman Centers (TCO). Minu investeerimistees (vau, mul on selline asi!) on, et kvaliteetsed kaubanduspinnad ei kao kuhugi, pigem toimub fookuse muutus müügilt teenuse ja meelelahutuse pakkumisele. Sama näeme tegelikult ka Tallinnas. Vaielge minuga, kallid lugejad!
Andmekeskuste REIT’id ehitavad ja rendivad andmekeskusi – spetsiifilisi hooned, mis mõeldud serverite majutuseks. Hoian silma peal Equinix, Inc (EQIX) ja Digital Realty (DLR) aktsiatel, mõlemad on viimase aasta jooksul teinud ilusa kasvu ja minu investeerimistees (mul on juba neid juba 2!!!) on, et see valdkond kasvab mühinal (kõva tees, kas pole).
Mõlemad valdkonnad pakuvad vähemalt sama tootlust, mis üürikorteritega mässates, samas jääb ära üüripinnaga majandamise mured.
Mis arvate?
Rahalood 